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2026年金融资产定价与估值模拟试卷

一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.根据资本资产定价模型（CAPM），当市场风险溢价为5%，无风险利率为2%，某资产的贝塔系数为1.2时，该资产的预期收益率应为多少？

A.6.0%

B.8.0%

C.10.0%

D.12.0%

2.在债券估值中，如果某公司债券的面值为1000元，票面利率为8%，期限为5年，到期一次还本付息，假设市场利率为7%，则该债券的现值约为多少？

A.920.00元

B.950.00元

C.980.00元

D.1000.00元

3.根据有效市场假说（EMH），如果市场是弱式有效的，那么以下哪项陈述是正确的？

A.技术分析可以持续获得超额收益

B.基于历史价格信息的投资策略无效

C.公司公告信息会影响股价

D.市场效率取决于所有投资者理性

4.在期权定价中，如果某股票的当前价格为50元，看涨期权的执行价格为55元，期权费为3元，无风险利率为4%，期限为6个月，那么该期权的内在价值是多少？

A.0元

B.2元

C.3元

D.5元

5.根据套利定价理论（APT），影响资产收益率的因素不包括以下哪项？

A.市场利率

B.公司规模

C.通货膨胀率

D.经济增长