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投资组合绩效评价的指标比较

随着国内资本市场的不断发展，居民的投资需求逐渐从单一的个股、理财产品转向多元化的资产配置，投资组合已经成为普通投资者、机构资金参与市场的核心载体。而投资组合绩效评价作为衡量投资效果、筛选优质标的、优化配置方案的核心工具，其指标选择的科学性直接决定了评价结果的准确性。过去很长一段时间里，不少投资者仅以收益率高低判断组合的优劣，却忽略了高收益背后可能隐藏的高风险，最终导致投资决策出现偏差。事实上，经过数十年的理论发展与实践积累，投资绩效评价已经形成了多维度、多层次的指标体系，不同指标从不同角度刻画组合的风险收益特征，也各自拥有不同的适用前提与局限性。本文将从绩效评价的核