2026年金融分析师投资策略案例题解析.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2026年金融分析师投资策略案例题解析

一、单选题（共5题，每题2分）

1.题目：

某投资者计划投资一只专注于中国新能源汽车产业链的ETF，该ETF的贝塔系数为1.2。若市场预期未来一年将上涨15%，根据资本资产定价模型（CAPM），该ETF的预期收益率应为多少？

A.15%

B.18%

C.12%

D.9%

2.题目：

某跨国公司计划在东南亚市场拓展业务，目标市场为越南。根据EVA（经济增加值）模型，若该市场的无风险利率为4%，市场风险溢价为6%，该公司的股权成本应约为多少？

A.10%

B.8%

C.12%

D.14%

3.题目：

某分析师预计某科技公司未来三年的自由现金流分别为1000万美元、1200万美元和1500万美元，折现率为10%。若公司当前市值为3亿美元，根据DCF模型，该公司的内在价值是否被高估？

A.是，内在价值低于当前市值

B.否，内在价值高于当前市值

C.无法判断

D.取决于增长率

4.题目：

某投资者持有两只股票，A股票的市盈率为20，B股票的市盈率为15。若A股票的股息率为2%，B股票的股息率为1.5%，哪只股票的估值更具吸引力？

A.A股票

B.B股票

C.两者相同

D.无法判断

5.题目：

某新兴市场国家的通货膨胀率预计为8%，名义利率为12%。根据费雪效应，该