信用风险管理与金融风险防控策略.pptVIP

第一节信用风险的识别

第二节 信用风险的评估

第三节信用风险的应对与控制

第五章 信用风险管理

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第一节信用风险的识别

一、信用风险的涵义与特征

二、表内业务的信用风险

三、表外业务的信用风险

四、信用组合及其风险

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比较信用风险、信贷风险、贷款风险

贷款风险

信用风险

信贷风险

一、信用风险的涵义与特征

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一、信用风险的涵义与特征

当代观点:

信用风险是指因交易对手直接违约或交易对手的履约能力下降而造成损失的风险

传统观点:

信用风险是指因债务人不能按期还本付息而给债权人造成损失的风险

比较

一、信用风险的涵义与特征

(一)信用风险的涵义

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一、信用风险的涵义与特征

传统观点

当代观点

前提

信用资产持有到期

信用资产可交易

产生领域

表内业务

表内外所有业务

内容

违约风险

违约风险+价差风险

对损失的了解

只有当违约实际发生时才会产生

既会起源于违约，也会起源于市场

对资产价值的衡量

历史成本法(账面值)

盯市法MTM(市值)

比较:

一、信用风险的涵义与特征

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违约风险与价差风险

一、信用风险的涵义与特征

某贷款目前等级为A,

市值为100万元.

一年后:

概率%

0.09

2.27

91.05

5.52

0.74

0.26

0.01

0.06

信用等级

AAA

AA

A

BBB

BB

B

CCC

D

贷