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金融风险管理师(FRR)综合考试题目及答案

一、单项选择题（共20题，每题1分，共20分。每道题只有一个正确答案，多选、错选、不选均不得分）

1.某商业银行自营账户持有面值1000万元的10年期固定利率国债，修正久期为8.6年，若当前市场无风险收益率上行27个基点，不考虑交易成本及其他因素，该笔国债的市值变动最接近以下哪个选项（）

A：损失23.22万元B：盈利23.22万元C：损失31.85万元D：盈利31.85万元

答案：A

解析：修正久期衡量债券价格对利率变动的敏感度，计算公式为ΔP/P≈-D*Δy，其中ΔP为市值变动额，D为修正久期，Δy为利率变动幅度。代入数据：ΔP=-1000*8.6*0.0027=-23.22万元，负号代表市值损失，因此选A。

2.某城商行对公贷款组合余额为280亿元，平均违约概率（PD）为1.2%，平均违约损失率（LGD）为45%，违约风险暴露（EAD）与贷款余额基本一致，不考虑风险缓释因素，该组合的年度预期损失为（）

A：1.512亿元B：2.268亿元C：3.36亿元D：4.788亿元

答案：A

解析：信用风险预期损失（EL）的计算公式为EL=PD*LGD*EAD，三个核心要素分别为违约概率、违约损失率、违约风险暴露。代入数据：EL=1.2%*45%*280=0.0054*280=1.512亿元，预期损失通常通过贷款减值拨