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Python实现投资组合优化（Markowitz模型）

一、引言

在金融投资领域，如何在风险与收益之间找到最优平衡，一直是投资者和研究者关注的核心问题。几十年前，哈里·马科维茨提出的现代投资组合理论，首次将数学方法系统引入投资组合优化领域，打破了传统投资依赖经验决策的局限，奠定了量化投资的理论基础（Markowitz，1952）。随着计算机技术的快速发展，Python凭借其丰富的数据分析库、高效的数值计算能力和开源易用的特性，逐渐成为实现Markowitz模型、开展量化投资研究的主流工具。本文将从Markowitz模型的核心理论出发，逐步讲解如何用Python完成投资组合优化的全流程实现，包括