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第五章投资银行业务与经营

第一节投资银行概述

一、投资银行的涵义(掌握)

投行的实质是资本市场领域的接金融中介机构.

投资银行(掌握)：是在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发

等活动，为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务机构。

二、投资银行业务(掌握)

(一)投资银行的主要业务

1、证券发行与承销——最根源、最根基的业务活动

又称i级市场业务，承销范围包括政府企业等机构发行的股票和债券

2、证券经纪与交易一最根源、最根基的业务活动

证券经纪商、证券交易商、证券做市商

3、兼并收购

并购与反并购设计和咨询已成为现代投资银行业务领域中的核心局部。

4、基金管理

(1)投行可以发起设立基金

(2)投行可以是基金的管理者，管理基金

(3)投行还可以是基金的承销人，为基金的发行提供金融服务

5、不安全因素投资

一般商业银行和普通投资者不愿意投资不安全因素投资领域。

(1)投行可采用私募的方式为这些企业