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宏观审慎压力测试的跨部门风险传染模拟

一、引言

近年来，全球金融体系的关联性与复杂度持续提升，跨市场、跨部门的业务融合不断深化，使得风险传导不再局限于单一机构或单一行业，而是呈现出网状扩散、多向反馈的特征。一旦某一部门出现风险事件，很可能通过多种路径快速传染至其他部门，甚至引发系统性金融风险。在此背景下，传统以单机构、单行业为核心的微观压力测试已难以满足系统性风险防控的需求，聚焦整个金融体系稳定性的宏观审慎压力测试逐渐成为各国监管部门的核心工具。而跨部门风险传染模拟作为宏观审慎压力测试的关键环节，承担着刻画风险传导路径、评估风险溢出效应、预判系统性风险演化趋势的重要作用，其准确性直接决定了宏观