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保荐人尽职调查工作指引

引言

保荐人尽职调查（以下简称“尽调”）是资本市场中介机构核心职责的体现，是保障信息披露质量、维护投资者合法权益、防范化解金融风险的关键环节。本指引旨在结合监管要求与实践经验，为保荐人开展尽调工作提供系统性的思路、方法与操作要点，以期提升尽调工作的专业水准与实效。

一、尽职调查的核心原则

尽调工作的开展，必须始终坚守以下核心原则，这是确保尽调质量的基石。

（一）勤勉尽责原则

保荐人及其相关人员应秉持高度的职业审慎，以“审慎人”的标准，投入足够的时间与精力，对发行人进行全面、深入的调查。不能仅依赖发行人提供的资料或第三方的初步意见，更要主动发现问题、核实疑点。

（二）独立客观原则

尽调工作应保持独立性，不受发行人、控股股东、实际控制人或其他利益相关方的不当影响。调查结论应基于充分的证据和客观的分析，避免主观臆断或迎合性判断。

（三）全面审慎原则

调查范围应覆盖发行人的经营、财务、法律、行业、业务技术等各个方面，关注可能对投资者决策产生重大影响的所有信息。对于关键领域和潜在风险点，应进行穿透式核查，确保没有重大遗漏。

（四）重要性原则

在全面覆盖的基础上，应根据事项的性质、金额以及对发行人持续经营和盈利能力的影响程度，合理分配调查资源，重点关注具有重大性的事项。

（五）真实性、准确性、完整性原则

这是信息披露的根本要求，也是尽调工作的最终目标。尽调过程就是对发行