企业债券尽职调查清单.docxVIP

企业债券尽职调查清单

一、发行人基本面与经营状况调查

深入了解发行主体是尽职调查的起点，这不仅关乎其当前的偿债能力，更预示着其未来的发展前景。

1.公司概况与历史沿革

*详细梳理公司设立、历次增资、股权转让、合并分立等历史变迁，确认其合法合规性。

*核查公司的注册资本、实收资本、股权结构（包括直接及间接持股），追溯至最终实际控制人，关注股权是否清晰、稳定，有无潜在股权纠纷。

*了解公司的组织架构、内部治理结构（如股东会、董事会、监事会运作情况）、内部控制制度的建立与执行有效性。

2.主营业务与经营模式

*清晰界定公司的主营业务构成，各业务板块的收入占比、利润贡献及发展趋势。

*深入分析公司的核心经营模式，包括采购模式、生产模式（如有）、销售模式、研发投入与技术优势。

*考察公司在行业中的竞争地位，包括市场占有率、主要竞争对手、核心竞争优势（如品牌、技术、渠道、成本等）及面临的竞争挑战。

3.行业分析与发展前景

*研究公司所处行业的基本情况，包括行业分类、监管政策、发展阶段、市场规模、技术趋势、周期性特征及产业链结构。

*分析宏观经济环境、产业政策对行业及公司未来发展的影响，评估行业的发展前景及潜在风险。

4.主要资产与生产经营条件

*核查公司核心资产的权属、状态、价值及使用情况，包括土地、房产、主要设备、无形资