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2026年金融投资组合优化策略习题

一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.在金融投资组合优化策略中，马科维茨均值-方差模型的核心假设是投资者在风险一定时追求收益最大化，在收益一定时追求风险最小化。以下哪项不属于该模型的基本假设？（）

A.投资者是风险厌恶的

B.投资者可以无风险套利

C.资产收益率服从正态分布

D.投资者关注资产间的协方差关系

解析：马科维茨模型的基本假设包括投资者是风险厌恶的（A）、资产收益率服从正态分布（C）、投资者关注资产间的协方差关系（D）。无风险套利（B）并非该模型的基本假设，而是有效市场假说的一部分。正确答案为B。

2.根据现代投资组合理论，以下哪种方法能够有效降低投资组合的整体风险？（）

A.同时投资于两个完全正相关的资产

B.投资于单一高收益资产

C.构建多元化资产组合，分散投资于不同行业和地区

D.提高所有资产的杠杆率

解析：降低投资组合整体风险的有效方法是构建多元化资产组合（C），通过分散投资于不同行业和地区，利用资产间的低相关性或负相关性抵消部分风险。同时投资于完全正相关的资产（A）无法降低风险，单一高收益资产（B）风险集中，提高杠杆率（D）会放大风险。正确答案为C。

3.在投资组合优化中，夏普比率（Sharpe