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2026年证券投资顾问资格考试投资策略与风险管理题库

一、单选题（共10题，每题1分）

1.题干：以下哪种投资策略最适用于长期投资目标，且投资者风险承受能力较低？

-A.主动投资策略

-B.被动投资策略

-C.趋势投资策略

-D.价值投资策略

2.题干：假设某投资者持有某股票的久期为5年，该股票的久期与市场久期之差为2年，市场久期变动1%，该投资者所持股票的久期变动是多少？

-A.1%

-B.2%

-C.3%

-D.4%

3.题干：以下哪种风险管理工具适用于短期风险对冲，且对市场流动性要求较高？

-A.期权

-B.期货

-C.互换

-D.远期

4.题干：假设某投资组合的贝塔系数为1.2，市场预期收益率为10%，无风险收益率为2%，该投资组合的预期收益率是多少？

-A.10%

-B.12%

-C.14%

-D.16%

5.题干：以下哪种投资策略最适用于短期市场波动较大的环境？

-A.均值回归策略

-B.动量策略

-C.因子投资策略

-D.价值投资策略

6.题干：假设某投资组合的夏普比率（SharpeRatio）为1.5，无风险收益率为2%，该投资组合的预期超额收益是多少？

-A.1.5%

-B.2%

-C.3%

-D.4%

7.