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三级期权业务资格考试试题

考试说明：

1.本试卷满分100分，考试时长90分钟；

2.答题请结合期权市场交易规则、风险控制要求及实操业务规范作答；

3.题型包含单项选择题、多项选择题、判断题、简答题、案例分析题。

一、单项选择题（共20题，每题2分，共40分。每题只有一个正确答案）

1.三级期权投资者可参与的交易品种不包括（）

A.股票期权普通开仓交易

B.期权备兑开仓交易

C.保证金卖出开仓（裸卖）交易

D.期权组合策略受限交易

2.投资者进行股指期权裸卖开仓交易时，面临的最大核心风险是（）

A.时间价值衰减风险

B.标的价格反向波动的无限风险

C.流动性不足风险

D.手续费过高风险

3.期权Delta值的核心含义是（）

A.标的资产价格每变动1元，期权价格的变动幅度

B.期权价格每日的衰减速度

C.标的波动率变化对期权价格的影响

D.无风险利率变动对期权价格的影响

4.对于虚值程度较深的看涨期权，其Delta数值最接近（）

A.1

B.0.5

C.0

D.-1

5.投资者预期标的股票价格将长期横盘小幅波动，最适合的三级期权交易策略是（）

A.买入看涨期权

B.卖出跨式期权

C.买入跨式期权

D.单向裸卖看涨期权

6.期权Gamma指标主要反映的是（）

A.Delta值随标的价格变动的变化速率

B.期权时间价值的损耗