2026当前房地产贷款质量下降对银行风险的影响分析报告-北大汇丰智库.pdfVIP

摘要一

当前房地产行业调整对银行资产质量的影响持续深化。尽管房地产贷款在银

行信贷结构中的占比持续下降，但其对银行资产质量仍造成明显压力，对公房地

产业贷款和个人住房贷款不良率均呈上升趋势，成为银行不良贷款的主要来源，

中小银行受冲击尤为明显。在贷款展期、政策托底及不良资产证券化等因素共同

影响下，银行的房地产相关风险存在一定程度的滞后暴露与低估。银行不良贷款

生成率、关注类贷款占比与不良贷款率剪刀差、逾期90天以上贷款占比等指标均

呈上升趋势，未来银行资产质量将承受更大的压力。

压力测试显示，银行体系具备足够的韧性应对当前及未来风险冲击，整体风

险可控，但需关注风险滞后暴露、区域分化等结构性问题。在房价不同跌幅情景

下，商业银行整体不良贷款率均有所上升，房地产对公贷款是主要风险来源，经

济增长与居民收入放缓的间接影响相对较小。从结构上看，国有大型银行风险抵

御能力较强，股份制银行因房地产敞口较高而承压明显；城市商业银行和农村商

业银行受区域集中度高、拨备缓冲不足等因素影响，面临更大的风险压力。

房地产调整对银行资产质量的冲击呈现出“直接风险上升、隐性风险累积、

结构分化加剧”的特征，建议建议扩大“白名单”机制覆盖范围，强化银行风险

识别与分类监管，对中小银行实施差异化监管与资本补充支持。

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