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2026年基金从业资格投资分析真题解析

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（下列选项中，只有一项符合题意）

1.根据现代投资组合理论，投资者在构建投资组合时，主要考虑的是？

A.单个证券的预期收益率

B.投资组合的风险和收益

C.市场的整体走势

D.证券的流动性

2.有效市场假说（EMH）认为，在强式有效市场中，以下哪项陈述是正确的？

A.历史价格信息已经完全反映在当前价格中

B.投资者可以持续通过分析公开信息获得超额收益

C.只有内部信息才能影响证券价格

D.证券价格对新信息完全没有反应

3.某股票的当前市价为20元，预期未来一年将发放每股1元的股利，若投资者预期一年后的股价为22元，则根据现金流折现模型（DDM），该股票的必要回报率约为？

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

4.久期是衡量债券价格对利率变动敏感性的指标，以下哪种说法是正确的？

A.久期越短，债券价格对利率变动的敏感性越低

B.久期越长，债券的利息支付频率越高

C.久期仅适用于零息债券

D.提高票面利率会降低债券的久期

5.假设无风险