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深度学习在高频做市商报价优化中的应用

一、引言

高频做市商是现代资本市场中重要的流动性提供者，通过持续在市场上报送买卖双向报价，为各类投资者提供交易对手方，同时赚取买卖价差收益。成熟市场的经验表明，高效的做市商制度能够显著降低市场的交易成本，平抑短期价格波动，提升资产的定价效率。近些年来，随着国内资本市场量化交易占比的逐步提升，高频做市赛道的竞争日趋激烈，做市商对报价精准度、响应速度的要求不断提高，传统基于数理统计和固定规则的报价模型逐渐暴露出适应性不足、优化空间有限等问题。

深度学习技术凭借对高维非线性数据的强大表征能力和自主学习能力，为解决高频做市报价的痛点提供了新的思路。不同于传统模型依