关联交易联交所与上交所.pptxVIP

关联交易联交所与上交所两地上市规则下的关联交易制度比较研究与合规实务

Contents目录关联交易合规全景：从监管框架到AH双重上市实务01基础认知与监管框架02关连人士与关联方识别03交易分类与审批程序04豁免机制与信息披露05AH双重上市合规实务

Chapter01基础认知与监管框架关联交易的本质、两面性与两地监管体系的顶层架构

RELATEDPARTYTRANSACTIONS关联交易的本质与两面性关联交易具有天然的双面性：一方面可优化资源配置、降低交易成本；另一方面极易成为利益输送的工具，因此成为各国证券监管的核心关注领域。上海证券交易所经济学视角下，关联交易通过明确供产销关系、优化资本结构，使关联方各自发挥优势，降低市场交易成本在国企产权重组、产业结构调整与优化组合中，关联交易具有积极的推动作用和现实必要性《公司法》明确禁止控股股东、实控人及董监高利用关联关系损害公司利益，确立底线监管原则财政部《企业会计准则第36号》定义关联交易为关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，不论是否收取价款

RegulatoryFramework两地关联交易监管框架上交所与联交所各自构建了多层级的关联交易监管体系。上交所体系以《公司法》为上位法、证监会规章为中层、交易所自律规则为操作层；联交所体系以《上市规则》第14A章为核心。AH两地上市公司须同时遵守两套规则,冲突时从严适用。SHAN