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投资管理类试题及答案

投资管理试题

一、单项选择题（每题2分，共10分）

1.以下关于有效市场假说的表述中，正确的是（）。

A.弱式有效市场中，技术分析无法获得超额收益，但基本面分析可以

B.半强式有效市场中，所有公开信息已反映在股价中，内幕信息仍可能带来超额收益

C.强式有效市场中，只有专业投资者能通过分析获得超额收益

D.有效市场假说认为市场价格会长期偏离内在价值

2.根据资本资产定价模型（CAPM），某股票的β系数为1.5，无风险利率为3%，市场组合预期收益率为8%，则该股票的预期收益率为（）。

A.10.5%B.12%C.7.5%D.9%

3.夏普比率（SharpeRatio）衡量的是（）。

A.单位系统风险的超额收益B.单位非系统风险的超额收益

C.单位总风险的超额收益D.单位市场风险的超额收益

4.某5年期附息债券面值1000元，票面利率5%（每年付息），当前市场利率为6%，则该债券的久期（Duration）最可能（）。

A.大于5年B.等于5年C.小于5年D.无法确定

5.套利定价理论（APT）与CAPM的主要区别在于（）。

A.APT假设投资者是风险厌恶的，而CAPM不假设

B.APT基于多因素模型，而CAPM基于单一市场因