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2026年量化投资基础模拟试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）

1.有效市场假说中，认为证券价格已充分反映所有公开信息（含历史价格信息与基本面信息）的市场形式是：

A.弱式有效市场

B.半强式有效市场

C.强式有效市场

D.无效市场

答案B

解析半强式有效市场假说认为价格已反映所有公开可得信息，包括财务报表、公告等基本面信息。弱式有效仅反映历史价格信息，强式有效则进一步包含内幕信息。

2.在均值-方差框架下，投资者构建最优投资组合时，下列哪项不属于其决策所需的输入参数？

A.各资产的期望收益率

B.各资产收益率的方差

C.各资产收益率之间的协方差

D.