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全球最低税（支柱二）下中国对外投资企业“低税辖区”利润重新分配与受控外国企业规则调整

摘要

本文以国际经济学为理论视角，系统考察全球最低税（支柱二）规则对中国对外投资企业在低税辖区利润分配格局的冲击，以及由此引发的受控外国企业（CFC）规则调整需求。

研究首先揭示跨国企业利用海外子公司实际税率差异进行利润转移的结构性成因，进而模拟低税支付规则（UTPR）对利润回流路径的强制重塑效应。

在此基础上，本文深入剖析UTPR与我国现行CFC法规在征税权分配、利润归属认定等维度的制度性摩擦，论证两者协调的必要性与理论依据。

核心研究发现，UTPR通过“补足税”机制将低税辖区利润强制重新分配给经济实质所在地，这将显著压缩中国对外投资企业通过传统避税地架构留存利润的空间，同时倒逼CFC规则从“被动防御”向“主动衔接”转型。

本文最终提出“双轨协同”的理论框架，主张在维护我国税收主权的前提下，通过CFC规则的结构性调整实现与全球最低税的制度兼容，为跨国资本流动的税基保护提供新的理论解释与实践指引。

关键词：全球最低税；支柱二；低税支付规则；受控外国企业；利润重新分配；实际税率

第一章绪论

1.1研究背景

经济全球化纵深发展催生了跨国企业全球价值链的复杂布局，同时也为利润向低税辖区转移提供了制度套利空间。

传统国际税收体系以独立实体原则和常设机构标准为基础，在数字经济与无形资产