期权进阶关键习题集.pdfVIP

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第六套习题

1、以下哪个指数反映了某个市场的波动

率情况？

A、SPY

B、BXM

C、BXY

D、VIX

2、以下哪些项无法解释市场波动率

偏斜的现象？

A、波动率不可能长期保持在的水平,而是会回到其长期均衡的水平。

B、指数短期大幅上涨的概率微乎其微,短期大幅下跌的时有发生,对下方的保护要求多

于对上方投机的贪婪。

C、投资经理偏好卖出较高行权价备兑开仓，同时买入较低行权价认沽当作供需关系

决定了下方高的隐含波动率和上方低的隐含波动率。

D、下跌时会产生的与不确定性,往下跌相同的数值将带来更大的跌幅。

3、下图最可能描述了以下哪两个变量之

间的关系？