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2026年精算师考试资产负债真题及答案解析

1.单项选择题

(1)某寿险公司销售一批10年期保证利率2.5%的年金产品，负债修正久期为6.7年，资产修正久期为6.2年，当前公司配置的资产市值为1200亿元，负债现值为1050亿元，若采用久期缺口管理利率风险，当市场利率下行25个基点时，公司净资产的变化最接近（）

A.-1.23亿元B.-0.87亿元C.+0.92亿元D.+1.45亿元

答案：C

解析：久期缺口管理中，净资产变化的近似计算公式为ΔE=-DGAP×A×Δr，其中DGAP为久期缺口，公式为DGAP=DA-(L/A)DL，DA为资产修正久期，