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- 2026-09-01 发布于江苏
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久期竞赛突现拐点？
过去一周，债市的波动率先从超长端抬头.一方面，从周度资本利得来看，30年国债单周亏损达到35bp，如果8月初
才开始追多，此前积累的浮盈可能已经所剩无几。另一方面，从单一持仓模拟组合来看，满仓30年国债策略的累计
收益已回落至3.16%，较阶段高点缩水76bp。此前上涨存在从超长利率向其他长久期品种传导的过程，那么本轮30
年国债行情突然反转后，调整压力是否也会沿着类似路径扩散，并带来其他品种的补跌？
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