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企业年金投资收益分配纠纷

一、企业年金投资收益分配的基本逻辑

（一）企业年金的制度属性

企业年金是我国多层次养老保险体系的第二支柱，本质是用人单位和职工在依法参加基本养老保险的基础上，自主建立的补充养老保险制度，采用信托型管理模式，由委托人（企业、职工）将基金财产委托给受托人，由受托人委托投资管理人、账户管理人、托管人分别承担投资运作、账户登记、资产保管职责，各方权责独立、风险隔离（人力资源和社会保障部社会保障研究所，2021）。和普通的职工福利、工资报酬不同，企业年金的权益兑现存在明确的触发条件，只有职工达到法定退休年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等法定情形时，才可以领取个人账户中的资金，这一属性也决定了其收益分配规则和普通劳动报酬存在本质差异。

（二）投资收益分配的法定原则

我国现行企业年金管理规则明确了投资收益分配的核心原则，首先是权益分层原则，职工个人缴费及其投资收益自始至终归职工个人所有，企业缴费及其投资收益可以按照企业年金方案约定的归属规则逐步归属职工，归属期最长不超过8年，也可以约定随职工工作年限增加逐步提高归属比例。其次是风险共担原则，企业年金基金的投资风险由基金财产承担，也就是由所有参与的职工和企业按照权益比例共同承担，投资盈利时同步享受收益，亏损时共同承担损失，投资管理人、托管人等服务机构只要尽到了法定勤勉义务，就不需要承担投资亏损的责任。最后是信息披露原