2026年最新gdc组合考试题库及答案.docx

2026年最新gdc组合考试题库及答案

1.根据2025年GDC考试最新考纲对组合管理目标的修订，对于风险厌恶系数A=5.4的投资者，其无风险收益率为3%，预期A股市场组合收益率为12%，市场组合标准差为20%，按照均值-方差效用函数U=E(r)-0.5Aσ2，该投资者最优资本配置线对应的效用水平为（）A.6.56%B.8.38%C.9.14%D.10.01%

答案：A

解析：本题考查2026考纲新增的最优资本配置效用计算核心考点，通过简化公式可得Umax=rf+(E(rm)-rf)2/(2Aσm2)，代入数据可得：Umax=3%+(9%)2/(2*5.4*(20%)2)=3%