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2025年金融行业基金部基金经理基金投资决策工作手册

第1章基金投资决策总则

投资决策是基金管理的核心环节，其质量直接关系到基金资产的长期稳健增值与投资者利益的切实保障。在当前全球经济格局深刻演变、国内资本市场改革持续深化、监管要求日益趋严的背景下，建立清晰、规范、有效的投资决策体系显得尤为重要。本总则旨在为基金部的投资决策活动提供顶层设计与基本遵循，确保各项决策在专业框架内运行。

1.1投资目标与原则

围绕既定目标，投资决策必须恪守一系列基本原则。长期主义是基石，要求基金经理摒弃短期市场波动干扰，聚焦于价值投资与资产配置的长期有效性，避免追涨杀跌带来的非系统性风险。风险控制原则强调，风险是收益的代价，但并非所有风险都值得承担。基金经理需建立完善的风险识别、评估与缓释机制，将风险控制嵌入投资决策的每一个环节，确保风险暴露度与基金风险等级相匹配。合规经营原则是底线，所有投资活动必须严格遵守《证券法》、《基金法》及相关监管规定，杜绝内幕交易、市场操纵等违法违规行为。独立决策原则保障基金经理在符合既定投资策略和风险控制框架的前提下，拥有相对独立的判断空间，以应对快速变化的市场环境。透明沟通原则则要求，基金的投资策略、决策依据及持仓情况应及时、准确地向投资者进行披露，维护良好的投资者关系。

1.2投资范围与限制

投资范围界定了基金资产可配置的边界，是实施有效投资策略的前提。本手册规定