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(新)私募股权投资“对赌协议”的账务处理

私募股权投资对赌协议项下，投资方与标的公司原控股股东、实际控制人签订的对赌条款，需严格遵循《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第13号——或有事项》《企业会计准则第2号——长期股权投资》及财政部相关监管问答、2023年修订的《私募投资基金监督管理办法》进行账务处理，且根据监管新规，仅允许投资方与标的公司原股东、实际控制人签订对赌协议，不得与标的公司自身约定对赌补偿。

投资方（私募股权投资机构）的账务处理需区分个别报表与合并报表场景：个别报表层面，根据对标的公司的控制程度，分别采用长期股权投资成本法、权益法或金融工具核算模式，嵌入股权投资合同的对赌衍生工具若满足衍生工具定义且不属于有效套期范围，需单独确认为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，初始确认时股权投资的初始成本为支付的对价扣除衍生工具的公允价值；若对赌条款为向原股东收取补偿的权利，且该权利取决于标的公司未来业绩，在很可能收到补偿且金额能够可靠计量时，应确认应收补偿款，权益法核算下冲减长期股权投资账面价值，成本法或金融资产核算模式下计入当期损益。后续每个资产负债表日需重新评估补偿金额的最佳估计数，调整应收补偿款或衍生金融资产的账面价值，变动计入公允价值变动损益；当对赌条件触发并实际收到补偿款时，冲减应收款项或衍生金融资产账面价值。若为股权调整型对赌，即