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2026年金融分析师模拟试题：投资组合理论与应用

一、单选题（共10题，每题2分，合计20分）

题1（2分）：某投资者构建了一个投资组合，包含股票A（权重30%，预期收益率15%）和债券B（权重70%，预期收益率5%）。该投资组合的预期收益率为多少？

A.6.5%

B.8.0%

C.9.5%

D.10.0%

题2（2分）：根据马科维茨投资组合理论，投资者在构建最优投资组合时，主要考虑的因素是：

A.单一资产的预期收益率

B.投资组合的方差和协方差

C.市场的Beta值

D.无风险利率

题3（2分）：假设股票X和股票Y的预期收益率分别为12%和10%，标准差分别为20%和15%，协方差为0.003。若投资组合中股票X和股票Y的权重分别为50%，则该投资组合的方差为：

A.0.0025

B.0.005

C.0.0075

D.0.01

题4（2分）：某投资者偏好风险规避，其效用函数为U(E[RP])-0.005σ2，其中E[RP]为预期收益率，σ2为方差。若有两个投资方案：方案1预期收益率为10%，方差为0.04；方案2预期收益率为12%，方差为0.09。该投资者将选择：

A.方案1

B.方案2

C.无法判断

D.取决于无风险利率

题5（2分）：假设市场投资组合的预期收益率为12%，无风险利