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capm练习题及答案

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（请选择最符合题意的选项）

1.根据资本资产定价模型（CAPM），决定投资者对某项资产要求的最低回报率的关键因素是？

A.该资产的流动性

B.该资产的非系统性风险

C.该资产承担的系统性风险（以Beta衡量）

D.投资者的个人风险偏好

2.如果某股票的Beta系数为1.2，市场组合的预期回报率为10%，无风险利率为3%，那么根据CAPM，该股票的预期回报率应为？

A.6%

B.9%

C.12%

D.13.2%

3.下列关于Beta系数的说法中，正确的是？

A.Beta系数为0表示该资产的风险为零

B.Beta系数大于1表示该资产的系统性风险高于市场平均水平

C.Beta系数为负表示该资产与市场组合呈正相关

D.Beta系数衡量的是资产的总风险

4.在CAPM公式E(Ri)=Rf+βi*[E(Rm)-Rf]中，[E(Rm)-Rf]被称为？

A.无风险利率

B.资本资产溢价

C.Beta系数

D.资产预期回报率

5.如果无风险利率上升，而市场预期回报率和其他资产的Be