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2026年投资顾问专业资格认证题库：投资组合理论及实务操作题

投资组合理论及实务操作题

一、单项选择题（共10题，每题1分）

1.在马科维茨投资组合理论中，投资者在构建有效前沿时，主要考虑的因素不包括以下哪项？

A.资产间的协方差

B.单个资产的风险和预期收益率

C.投资者的风险偏好

D.市场的流动性溢价

2.根据资本资产定价模型（CAPM），以下哪项是市场风险溢价的关键决定因素？

A.个别资产的风险系数（β）

B.无风险利率

C.市场组合的预期收益率

D.以上都是

3.在投资组合管理中，以下哪种方法属于积极的投资策略？

A.被动跟踪市场指数

B.通过技术分析选择超卖股票

C.持有低波动性债券

D.分散投资于不同行业以降低风险

4.根据夏普比率，以下哪种情况表明投资组合的表现优于市场基准？

A.夏普比率大于0

B.夏普比率小于1

C.夏普比率等于市场基准的夏普比率

D.夏普比率小于0

5.在投资组合的再平衡过程中，以下哪项操作通常会导致交易成本的增加？

A.定期调整持仓比例以匹配目标配置

B.持续监控市场变化并动态调整

C.在低波动时期减少交易频率

D.将大部分资金集中在少数几只核心资产上

6.根据有效市场假说（EMH），以下哪种情况支持弱式有效市场？

A.历史价格数据无法预测未来