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混频数据抽样（MIDAS）模型的通胀预测精度验证

一、引言

通胀作为宏观经济运行的核心指标之一，其波动直接影响货币政策制定、企业生产决策与居民财富配置。准确的通胀预测不仅能帮助央行提前调整货币政策以稳定物价，也能为市场主体提供可靠的预期指引（中国人民银行，某年）。传统通胀预测模型多基于同频数据构建，例如使用月度CPI与月度货币供应量数据建立回归模型，但现实中，诸多对通胀有显著预测作用的先行指标往往是高频数据，如日度大宗商品价格、周度资金面数据等。传统模型处理这类混频数据时，通常采用降频或升频的方式统一数据频率，这一过程要么丢失高频数据中的时效性信息，要么引入虚假的低频数据噪声，导致预测精度受限