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复杂网络理论在金融市场中的应用

一、引言

金融市场是现代经济体系的核心枢纽，其运行规律与风险演化一直是经济金融领域的核心研究议题。长期以来，主流金融研究多建立在理性人假设、有效市场假说与线性分析框架之上，通过对单个主体决策逻辑、单一资产定价机制的拆解，形成了一套相对完整的理论体系。但随着全球金融一体化程度不断提升，金融创新持续深化，不同市场、不同主体、不同业态之间的关联日益紧密，金融系统的非线性、涌现性、自适应性等复杂特征不断凸显，股灾、流动性危机、跨市场风险传染等现象难以用传统线性范式给出充分解释。在此背景下，发端于系统科学领域的复杂网络理论，凭借其对系统要素交互关系的强大刻画能力，逐步被引