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期权模拟测试题库

一、单项选择题（共20题，每题2分，合计40分）

1.以上市交易的上证50ETF期权合约为例，当合约行权价格为2.7元时，该合约对应的行权价格间距为以下哪一数值：

A.0.02元B.0.05元C.0.1元D.0.25元

参考答案：B

考点解析：根据上海证券交易所股票期权试点交易规则，上证50ETF、沪深300ETF等股票期权合约的行权价格间距设置规则为：行权价格小于或等于3元的，行权价格间距为0.05元；行权价格大于3元且小于或等于5元的，行权价格间距为0.1元；行权价格大于5元的，行权价格间距为0.25元。本题中行权价格2.7元处于3元以下区间，因此间距为0.05元。

2.中金所沪深300股指期权合约的最小变动价位为以下哪一选项：

A.0.0001元B.0.2点C.0.5点D.1点

参考答案：B

考点解析：沪深300股指期权合约的乘数为每点人民币100元，最小变动价位设置为0.2点，对应合约价格的最小变动金额为20元，该设置兼顾了交易流动性与报价精度要求，避免过小的报价步长拉高交易撮合成本。

3.上证50ETF期权义务仓的保证金计算公式为：认购期权义务仓结算价+max（标的前收盘价×X%-合约虚值额，标的前收盘价×Y%），其中X和Y的标准数值分别为：

A.15、7B.12、6C.18、9D.20、10

参考答案