应用经济学与金融毕业开题答辩.pptxVIP

2026/07/05应用经济学与金融毕业开题答辩汇报人：研究生

目录研究背景与价值预判文献缺口与理论框架模型构建与数据来源实证设计与预期结果研究计划与展望0102030405

研究背景与价值预判01

研究背景：经济现象与政策防线宏观经济波动加剧全球金融市场面临多重冲击，资产价格波动率显著上升，传统定价模型解释力下降政策防线构建需求监管层强化宏观审慎框架，金融机构亟需更精准的风险评估工具学术价值填补动态资产定价理论在极端市场环境下的解释缺口实践意义为投资组合优化与风险管理提供量化支撑传统定价模型解释力下降资产价格波动率显著上升，经典理论面临挑战

价值预判：变量筛选漏斗12候选变量宏观因子池GDP增速、通胀率、利率期限结构、汇率波动等12个候选变量8保留变量相关性过滤剔除与资产收益率相关性低于0.3的变量，保留8个候选因子r0.3剔除6核心因子多重共线性检验方差膨胀因子VIF检验，剔除VIF10的冗余变量，保留6个核心因子VIF10剔除3经济显著性评估策略核心结合经济学理论，最终确定3大因子策略的核心变量组合

文献缺口与理论框架02

文献综述：经典定价模型演进单因子模型系统性风险定价→规模因子+价值因子解释力90%→盈利能力+投资因子覆盖更广泛市场异象→流动性风险纳入定价框架→非理性因素逐步纳入模型经典定价模型从单因子到多因子演进，解释力持续提升1964→1993→2003→201