工程经济学概论 专题9 投资风险分析（同济大学）.pptxVIP

TJ同济大学ENGINEERINGECONOMICS专题9工程经济学概论投资风险分析同济大学经济与管理学院

CONTENTS本专题内容框架H工程经济学01风险基本概念与识别投资风险与不确定性的定义及决策类型划分宏观与微观风险因素的分类与识别方法02核心分析方法详解盈亏平衡分析的原理、公式与工程案例计算敏感性分析的步骤、龙卷风图与多因素拓展03概率分析与决策工具概率树、蒙特卡洛模拟与决策树的原理及应用风险调整折现率与期望值决策的工程实践04案例整合与风险应对国内外基础设施与工业项目风险分析实例风险规避、转移、缓解与自留的策略选择

CHAPTER01风险基本概念与识别理解投资风险与不确定性的本质03

FUNDAMENTALS投资风险与不确定性的内涵投资风险指项目实施结果偏离预期预测的现象，源于环境变动与主观预测局限；按信息完备程度可分为确定性、风险型与不确定性三类决策，其中风险型决策的概率分布已知或可估计，是不确定性分析的主要对象。投资风险本质由于外部环境、技术条件及市场因素的动态变化，加上决策者预测能力的固有局限，导致项目实际经济效益与前期估算产生偏差，这种偏差即为投资风险与不确定性。确定性决策决策者对未来所有状态完全掌握，结果唯一可预测，此类决策无需风险分析，但在真实工程项目中几乎不存在，仅作为理论参照基准。风险型决策未来状态虽不能完全确定，但各状态出现的概率可通过历史数据或