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计量经济学中时间序列的单位根检验（ADF）

一、引言

在计量经济学的研究体系中，时间序列分析是连接理论模型与现实经济数据的核心工具之一。无论是宏观层面的GDP增长、物价波动、汇率走势，还是微观层面的企业销售额、股票收益率，绝大多数经济数据都以时间序列的形式呈现。然而，时间序列数据的分析存在一个关键前提：序列的平稳性。若直接对非平稳序列进行经典回归分析，极有可能出现“伪回归”现象——即模型的拟合优度、显著性检验看似理想，但变量之间并不存在真正的经济关联，所得结论毫无实际意义（GrangerNewbold，1974）。

导致时间序列非平稳的核心因素之一是单位根的存在，因此，单位根检验成为时间序