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2026年金融风险管理师FRM考试要点模拟题

一、单选题（共10题，每题2分，总计20分）

1.某商业银行在2025年第四季度报告显示，其信用风险暴露总额达到1200亿美元，其中对新兴市场企业的贷款占比35%。根据巴塞尔协议III的要求，该行对新兴市场企业的内部评级法（IRB）风险权重应至少设定为（）。

A.20%

B.25%

C.30%

D.35%

答案：C

解析：巴塞尔协议III规定，对新兴市场企业的内部评级法风险权重不得低于30%，以反映更高的信用风险。选项C符合要求。

2.某跨国企业计划在2026年发行一笔美元计价的5年期债券，但市场利率波动较大。为对冲利率风险，该企业应考虑使用（）。

A.信用违约互换（CDS）

B.利率互换（IRS）

C.货币互换（MBS）

D.远期利率协议（FRA）

答案：B

解析：利率互换（IRS）允许企业将浮动利率债务转换为固定利率债务，或反之，从而对冲利率波动风险。选项B正确。

3.某投资银行在2025年第四季度报告显示，其交易账户（TA）的市值对冲比（MVHR）为0.8。根据监管要求，该比率应（）。

A.大于1.0

B.小于0.5

C.介于0.5和1.0之间

D.不受监管限制

答案：A

解析：市值对冲比（MVHR）衡量交易账户的市值与对冲工具市值之比，监管要求MVHR