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高频数据下协整关系检验方法改进

一、引言

协整理论是时间序列计量经济学的核心方法之一，主要用于识别多个非平稳时间序列之间是否存在长期稳定的均衡关系，自提出以来被广泛应用于经济、金融、工程等多个领域，是分析变量间长期联动规律的重要工具。早期的协整检验方法大多针对低频时间序列设计，比如月度、季度甚至年度的宏观经济数据，或者日度的金融资产价格数据，这些数据的采样频率低，噪声影响小，序列同步性容易保证，因此传统方法能够得到较为可靠的结果。随着信息技术的进步，各个领域的高频数据采集能力不断提升，比如金融市场的逐笔成交数据、宏观经济的日度运行指标、工业生产的秒级监测数据等，这些高频数据包含了更丰富的信息，