2026年《期货从业资格》（期货基础知识）专项巩固进阶练习试卷与解析.docxVIP

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职业资格考试模拟试卷

考试时间：120分钟；满分：100分

注意事项：

请在答题卡/答题纸上作答，在试卷上作答无效。

请首先填写好姓名、准考证号等信息。

本试卷包含单项选择题、多项选择题、判断题、简答题及案例分析题。

一、单项选择题

（共60题，每题0.5分，共30分。每题的备选项中，只有1个最符合题意）

在套期保值中，基差是指（）A.期货价格与现货价格之和

B.现货价格与期货价格之差

C.期货价格与现货价格之差

D.现货价格与期货价格之和

答案：B

解析：基差定义为现货价格减去期货价格。根据2026年《期货基础知识》官方教材第5章第1节，基差是现货市场与期货市场价差的核心指标。选项C错误，因期货价格减现货价格称为反基差；选项A和D涉及价格之和，与定义不符，属常见概念混淆陷阱。

最优套期保值比率的计算公式为（）A.h*=σ_f/σ_s

B.h*=ρ×(σ_s/σ_f)

C.h*=σ_s/σ_f

D.h*=ρ×(σ_f/σ_s)

答案：B

解析：最优套保比率h*=ρ×(σ_s/σ_f)，其中ρ为现货与期货价格变动相关系数，σ_s和σ_f分别为现货和期货价格变动标准差。根据教材第5章第3节，该公式基于最小方差原理。选项D是典型错误，混淆了分子分母；选项A和