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2026年金融资产定价与投资策略考试卷

一、单选题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1.根据资本资产定价模型（CAPM），当市场风险溢价为5%，无风险利率为2%，某资产的贝塔系数为1.2时，该资产的预期收益率应为多少？

A.6.0%

B.8.0%

C.10.0%

D.12.0%

2.在有效市场假说（EMH）的三种形式中，弱式有效市场主要指的是什么？

A.所有公开信息已被充分反映在股价中

B.技术分析无法预测股价走势

C.基本面分析无法获得超额收益

D.市场存在内部交易行为

3.某公司发行了可转换债券，面值为1000元，转换比例为20股，当前股价为25元。若债券票面利率为5%，到期期限为5年，市场无风险利率为3%，则该可转换债券的理论价值（不考虑转换价值）应如何计算？

A.使用债券定价模型直接计算现值

B.仅考虑票面利息的现值

C.需要分别计算利息现值和本金现值

D.应将转换价值作为主要计算依据

4.假设某投资组合由两种资产构成，资产A的预期收益率为12%，标准差为20%，权重为60%；资产B的预期收益率为8%，标准差为15%，权重为40%。若两种资产的相关系数为0.3，则该投资组合的预期收益率和标准差分别为多少？

A.预期收益率9.6%，标准差17.1%

B.预期收