2026年光伏发展报告（二）_规模为王_遭遇消纳瓶颈_15页_1mb.pptxVIP

研究简报;2025年注定是中国光伏产业史上被反复书写的一年。这一年，全国累计装机容量突破历史新高，但与此同时，“负电价”、“接入受限”、“配储倒逼”、“全面入市”等关键词也以前所未有的密度??现在从业者的视野中。随着“保障性收购”让位于“市场化生存”，过去十年中国光伏奉为圭臬的“规模为王”信条开始动摇。

进入2026年，这场转变的代价开始以更冷峻的方式呈现：国家能源局统计数据显示，

2026年1—5月全国太阳能发电新增装机59.59GW，同比下降69.9%，其中5月单月仅

8.68GW，同比降幅达90.7%1；7月中旬，隆基绿能、通威股份、TCL中环三大龙头同日披露半年度业绩预告，合计亏损超过100亿元，A股光伏主产业链的半年报预告几乎全线预亏2。需求断崖与制造亏损叠加，行业正经历从“抢装”到“算账”、从规模驱动到价值驱动的深刻切换。

与政策变局叠加的，是持续多年的产能过剩与价格内卷。当电网消纳的“物理天花板”、电力市场的“价格地板”与制造端的“产能堰塞湖”三重压力同时袭来，中国光伏产业正经历一场真正意义上的周期考验，而2026年以来密集落地的三项新政——四部委第42号令确立的可再生能源消费最低比重目标与消纳责任权重制度、工信部等三部门发布的三项能耗、能效强制性国家标准，以及财政部等三部门对光伏电池恢复征收消费税的公告——正在分别从需求侧和供