1. 您所在位置：
  2. 网站首页
  3. 文档分类
  4. 行业资料
  5. 轻工业/手工业

半导体设备行业专题：AI需求爆发叠加进口替代，国产设备厂商的黄金窗口.docxVIP

  • 0
  • 0
  • 约5.23万字
  • 约 76页
  • 2026-09-17 发布于山西
  • 举报

半导体设备行业专题：AI需求爆发叠加进口替代，国产设备厂商的黄金窗口.docx

    请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容

    国信证券

    GUOSENSECURITIES

    证券研究报告|2026年09月07日

    优于大市半导体设备行业专题

    优于大市

    AI需求爆发叠加进口替代，国产设备厂商的黄金窗口

    核心观点

    行业现状：AI主导本轮景气周期，逻辑与存储呈现结构性供需紧张。从产

    业基础看，逻辑与存储芯片分别承担计算与数据存取职能，是AI算力体系的两大核心硬件环节。北美云厂商资本开支持续上修，需求沿AI服务器向先进逻辑、HBM及企业级存储传导。逻辑端，先进制程产能扩张仍受CoWoS等先进封装能力制约；存储端，AI需求非线性增长叠加HBM对传统DRAM产能的挤占

    您可能关注的文档

    最近下载

    文档评论（0）

    1亿VIP精品文档

    更多 >

    相关文档

    更多 >