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GPU并行计算加速期权定价研究

一、引言

期权作为全球衍生品市场中交易规模最大、应用场景最广泛的风险管理工具之一，其定价效率与精度直接关系到金融机构的对冲效果、风险管控能力以及市场交易的流动性。自经典的期权定价理论诞生以来，学界与业界围绕期权定价的方法优化展开了持续数十年的研究，从最初的欧式期权解析解，逐步拓展到美式期权、奇异期权、一篮子期权等复杂产品的数值定价方法（陈松男，2019）。随着衍生品市场的不断发展，期权产品的结构日益复杂，对定价的精度和实时性要求也不断提高，比如场外市场中常见的路径依赖型期权、多标的资产期权等，往往需要借助大规模数值模拟才能达到可接受的定价精度，而传统基于中央处理器的串行计算架构，受限于核心数量与计算逻辑，难以满足大规模计算场景下的实时性需求。据国内金融工程领域的研究统计，针对包含十只以上标的资产的一篮子期权，若采用百万路径量级的蒙特卡洛模拟定价，单线程处理器的计算时间往往超过六小时，无法支持交易时段的实时报价与风险对冲决策（王向荣等，2021）。

近年来，图形处理器的通用计算能力得到了快速发展，其核心众多、并行计算能力强的特性，恰好适配期权定价中大量独立计算任务的需求，为解决复杂期权定价的效率瓶颈提供了新的技术方向。越来越多的研究与实践表明，将GPU并行计算技术应用于期权定价领域，能够在保证定价精度的前提下，大幅提升计算效率，甚至实现数量级的速度提升