互联网传媒行业：Anthropic发布Claude+Opus+5模型，7月游戏版号下发-260726.pptxVIP

popbakery门店开业探索甜品业态。（6）长视频：后续关注AI渗透提升对行业带来的降本提效。

（7）音乐流媒体：26年网易云音乐开始ARPU优化的策略，TME提价策略受竞争影响拖累，短期市场仍担忧竞争。传媒板块：（1）游戏：当前建议围绕重磅新品上线+业绩兑现两条主线布局。持续推荐产品长线能力突出、业绩增长具备持续性的公司，包括恺英网络、巨人网络、世纪华通

等；推荐估值性价比显著的腾讯控股；同时推荐新游储备丰富、有望通过产品上线带动业绩提升的公司，包括网易、三七互娱、完美世界等。此外，建议关注研发实力突出的优质企业，包括心动公司、吉比特、神州泰岳等。（2）