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2026年证券投资资格考试试卷及答案

考试时长：120分钟满分：100分

一、判断题（总共10题，每题2分，总分20分）

1.证券投资分析的基本分析主要关注公司短期盈利波动，而非长期价值评估。

2.资本资产定价模型（CAPM）假设投资者可以无风险借贷，这一假设在现实中完全成立。

3.套利定价理论（APT）认为资产收益由多个系统性风险因子驱动，这些因子包括市场风险、利率风险和规模效应。

4.技术分析的核心是通过历史价格和成交量数据预测未来市场走势，其理论基础是“历史会重演”。

5.风险价值（VaR）模型能够完全捕捉市场极端波动下的尾部风险，无需额外补充压力测试。

6.证券组合的预期收益率等于各成分证券预期收益率的加权平均，与权重分配无关。

7.有效市场假说（EMH）认为所有公开信息已完全反映在股价中，因此技术分析无效。

8.可转债的估值应同时考虑其股权价值和债权价值，两者权重随市场利率变化而调整。

9.期权的时间价值在期权临近到期时趋于零，这一规律适用于所有类型的期权。

10.证券投资中的“贝塔系数”衡量的是投资组合相对于市场整体的波动性，其值恒大于1。

二、单选题（总共10题，每题2分，总分20分）

1.以下哪种分析方法最适用于评估公司长期发展潜力？（）