风险管理与不确定性评估教程.pptVIP

第十三章不确定性分析与风险分析;本章结构;第一节???概述;2.不确定性与风险;不确定性与风险的区分体目前如下四个方面;二、不确定性分析与风险分析;（一）不确定性分析与风险分析的作用;（二）不确定性分析与风险分析的比较;第二节???敏感性分析;一、敏感性分析的作用与内容

;3．敏感性分析的分类

敏感性分析涉及单原因敏感性分析和多原因敏感性分析。

注意：

为了找出核心的敏感性原因，通常多进行单原因敏感性分析。

敏感性分析对项目财务分析与评价和经济分析与评价同样适用。;二、敏感性分析的环节（六步）

;（一）选用不确定原因

进行敏感性分析首先要选定不确定原因并确定其偏离基本情况的程度。

（二）确定不确定原因变化程度

注意：百分数的取值其实并不主要。因为敏感性分析的目标并不在于考察项目效益在某个详细的百分数变化下发生变化的详细数值，而只是借助它进一步计算敏感性分析指标，即敏感度系数和临界点。

（三）选用分析指标

注意：通常财务分析与评价的敏感性分析中必选的分析指标是项目投资财务内部收益率；经济分析与评价中必选的分析指标是经济净现值和经济内部收益率。;（四）计算敏感性指标;2.临界点;注意：;（五）确定敏感原因;（六）对敏感性分析成果进行分析;三、敏感性分析的不足;第三节???盈亏平衡分析;一、盈亏平衡分析的概念、作用与条件