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2026年FRM风险管理基础真题及答案

1.某欧洲跨国商业银行在处理一笔金额为1.2亿美元的对俄企业大宗商品贸易信用证结算业务时，因俄罗斯政府突发汇率管制和海外资产冻结政策，导致俄罗斯境内对手方银行无法按照原信用证条款完成资金交割，该欧洲商业银行因此遭受了1200万美元的损失。根据巴塞尔协议对商业银行风险的标准分类，该损失应当归类为以下哪一类？

A.市场风险B.信用风险C.操作风险D.流动性风险

答案：B

解析：巴塞尔协议框架下，将银行经营面临的主要风险分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等大类，其中信用风险指的是交易对手或借款方无法按照约定履行合约义务导致损失的风险，国家风险（因主权国家政策变动导致境内交易对手无法履约的风险）本质上属于信用风险的子类，因此本题中因对手方无法履约产生的损失属于信用风险范畴。市场风险是利率、汇率、股价等市场价格变动带来的损失，本题损失的核心原因是对手方无法履约而非市场价格变动，因此排除A选项；操作风险是由不完善的内部程序、人员、系统或者外部事件直接引发的损失，本题中银行自身的业务流程没有出现错误，政策变动直接导致对手方违约，风险传导的核心是对手履约能力丧失，因此不属于操作风险范畴，排除C选项；流动性风险是银行无法满足到期债务流出或无法以合理成本获得资金满足支付需求的风险，本题中流动性不足是对手违约带来的结果，而非风险本身的归类，因此排除