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宏观不确定性环境下长期资本跨周期资产配置的决策模型

目录

文档概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

宏观不确定性概述．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2

长期资本跨周期资产配置理论．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3

3.1资产配置的基本原则．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．4

3.2跨周期资产配置的策略．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．8

3.3长期资本配置的挑战与机遇．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．10

决策模型构建．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13

4.1模型构建框架．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．13

4.2模型变量与参数．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．16

4.3模型结构设计．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18

模型评估与验证．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．18

5.1