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2025年金融行业投行部分析师IPO申报审核手册

第1章总则

1.1目适用范围

本手册专指2025年度投资银行部分析师在首次公开发行（IPO）项目申报及审核过程中所需遵循的操作规程与质量控制标准。其覆盖范围不仅包括IPO项目的全流程，如项目立项、尽职调查、申报材料准备、审核沟通直至最终发行，更细化至分析师在其中的具体职责与权限边界。具体而言，本手册适用于投行部门内担任分析师职务，并直接参与IPO项目执行的专业人员，包括但不限于负责财务分析、法律合规复核、行业研究及申报文件撰写等环节的从业者。对于项目组中其他角色，如项目经理、高级分析师或执行总经理，虽不直接承担分析师职责，但仍需参照本手册相关章节，确保其工作内容与分析师职责的协同与互补。值得注意的是，本手册未涵盖发行人及其保荐机构在交易所审核阶段提交的补充材料或回复问询的相关要求，后者需遵循交易所发布的专项指引。对于已通过注册制改革的科创板、创业板等板块，其IPO审核虽程序有所简化，但分析师在风险识别与信息披露方面的核心职责不变，本手册的原则性要求同样适用，具体操作细节需结合板块特性和监管要求进行适配。

1.2目编制依据

本手册的制定，根本上是基于中国证券监督管理委员会（CSRC）近年来持续深化资本市场改革，特别是注册制改革的系列政策文件，如《证券法》（修订版）、《首次公开发行股票注册管理办法》及其配套规章。这些顶层设计