广发证券-一个改进方案及实证验证：让风险平价策略更懂市场-260916.pdfVIP

证证券研究报告券研究报告|宏宏观经济研究报告观经济研究报告|2026/09/16

[Table_Title]

让风险平价策略更懂市场[Table_TypeEn]

一个改进方案及实证验证Macroeconomic

[Table_Author]

郭磊陈礼清

SAC执证号：

SAC执证号：

S0260516070002

S0260523080003

SFCCE.no:BNY419

021021

guolei@chenliqing@

请注意，陈礼清并非香港证券及期货事务监察委员会的注册持牌人，不可在香港从事受监管活动。

1传统风险平价（RP）是资产配置中非常经典的方法：不去预测哪个资产未来涨得最多，而是让不同资产对组合整体风险的贡献尽可能均衡，在控

制整体风险的同时分享多资产配置带来的成长性收益。